Ülevaade

Arengufond on ajavahemikul september 2007 - august 2010 läbi vaadanud üle 250 äriprojekti.

Investeerimist alustati juunis 2008, kuni tänaseni on tehtud 15 investeeringut, neist:

• Start-up fondist: Smartpost OÜ, Ilmarine Engineering OÜ, Goliath Wind OÜ, Massi Miliano OÜ, United Dogs and Cats OÜ, BiotaP OÜ, Cellin Technologies, Modesat Communications OÜ ja NOW! Innovations.
  
• Seemnefondist: GrabCAD, Inner Circle, Sportlyzer, My!Wind, Realeyes ja SelfDiagnostics.

Lisaks Eesti äriplaanidele on viimase aasta jooksul esitatud projektidest umbes 5% pärit teistest riikidest, kus ettevõtjad otsivad piiratud pakkumise tingimustes täiendavat kapitalisüsti kogu maailmast.

Valdav osa investeerimisettepanekuna esitatud projektidest on seotud IKT (info­ ja kommunikatsiooni tehnoloogia) erinevate rakendustega. Märkimisväärsel määral on esindatud ka elektroonika, biotehnoloogia ning alternatiiv energia tootmisega seotud ideed.

Enamik esitatud projektidest ei vasta Arengufondi investeerimisstrateegia kriteeriumidele, sest tegemist ei ole riskikapitaliinvesteeringuks sobilike äriprojektidega.

Kahe aasta jooksul analüüsitud 250 investeerimis-projektist on üle poolte sellised, kuhu fond ei saa riskikapitaliinvesteeringute põhimõtetest lähtudes üldse investeerida. Arengufond otsib projekte millel on selge konkurentsivõimalus, eesmärk kiirelt rahvusvaheliselt kasvada või unikaalne turueelis. Projekti plaanitav tegevusala ei tohiks jääda traditsioonilisse majandusharusse ja hõlmata sellist ärimudelit, kuhu ei saa riskikapitali kõrge kapitalitootluse ootusega investeerida.

Vaid kümnendik esitatud äriprojektidest on sellised, mis on
riskikapitali investeerimise printsiipide järgi piisavalt küpsed, et alustada läbirääkimisi. On ka äriprojekte, mille puhul äriinglid või erasektori riski kapitalistid pakuvad soodsamaid investeerimis­ tingimusi ja sellisel juhul ei ole põhjendatud Arengufondi konkureerimine erakapitaliga. 

Ülejäänud kolmandik äriprojektid vajavad põhjalikku edasiarendamist kas toote arenduse, turu­uuringute või intellektuaalse omandi kaitse vallas.

Alles pärast sellist lisatööd on võimalik aru saada, kas äriprojektil on piisavalt potentsiaali kiireks kasvuks rahvusvahelisel turul. Just selliste projektidega tehakse eeltööd SeedBoosteri inkubaatoris.

2010. aasta aprilli seisuga kuulub Arengufondi investeerimisportfelli 7 innovaatilist ettevõtet, kellest igaühel on rahvusvahelisele kasvule keskenduv ärimudel.

Täiendava analüüsi ja läbi­ rääkimiste faasis on veel mitu projekti ning SeedBoosteri inkubaatoris tegeletakse 5–6 projekti arendamisega.

Arengufond osaleb aktiivselt portfelliettevõtete juhtimises nõukogu tasandil, andes nõu strateegilise arendamise ja operatiivjuhtimise kaudu. Riskikapitaliinvestorid, kes on rohkem kui vaid raha pakkujad, aitavad ettevõttel valida arengusuuna ja kaasata ressursid ning üles ehitada tegevust toetava müügi­ ja suhtevõrgustiku. Igas investeeringu saanud ettevõttes on Arengufondil 1–2 nõukogu liikme kohta.

Samamoodi panustab ettevõtte arengusse Arengufondiga samadel tingimustel investeeringu teinud kaasinvestor. Nõukogu töökoosolekud toimuvad sõltuvalt ettevõtte arengufaasist ning lahendatavatest ülesannetest kord kuus, periooditi aga ka kord nädalas.